Доходность инвестиций - это количественный показатель, отражающий эффективность вложенных средств. Он демонстрирует, какой процент прибыли принесли инвестиции за определенный период времени.
Содержание
Понятие доходности инвестиций
Доходность инвестиций - это количественный показатель, отражающий эффективность вложенных средств. Он демонстрирует, какой процент прибыли принесли инвестиции за определенный период времени.
Основные формулы расчета доходности
Простая доходность (для однопериодных инвестиций)
Формула: Доходность = (Конечная стоимость - Начальная стоимость) / Начальная стоимость × 100%
Годовая доходность
Формула: Годовая доходность = ((1 + Общая доходность)^(1/n) - 1) × 100%, где n - количество лет
Типы доходности инвестиций
| Номинальная доходность | Доходность без учета инфляции |
| Реальная доходность | Доходность с учетом инфляции |
| Текущая доходность | Доходность за текущий период |
| Совокупная доходность | Общая доходность за весь срок инвестиций |
Пошаговый расчет доходности
Шаг 1. Определение начальных параметров
- Начальная сумма инвестиций
- Конечная сумма (включая реинвестированные доходы)
- Период инвестирования
Шаг 2. Выбор метода расчета
- Арифметическая доходность (для простых расчетов)
- Геометрическая доходность (с учетом сложного процента)
- Взвешенная по деньгам доходность (MWRR)
- Взвешенная по времени доходность (TWRR)
Шаг 3. Расчет и интерпретация результатов
После вычисления показателя важно сравнить его с:
- Безрисковой ставкой
- Инфляцией
- Альтернативными вариантами инвестиций
Примеры расчета
Пример 1. Простой расчет
| Начальные инвестиции | 100 000 руб. |
| Конечная сумма | 120 000 руб. |
| Срок | 1 год |
| Доходность | (120 000 - 100 000) / 100 000 × 100% = 20% |
Пример 2. Сложный процент
| Начальные инвестиции | 100 000 руб. |
| Конечная сумма через 3 года | 150 000 руб. |
| Годовая доходность | ((150 000 / 100 000)^(1/3) - 1) × 100% ≈ 14,47% |
Факторы, влияющие на точность расчетов
- Учет всех денежных потоков (вводы/выводы средств)
- Корректное определение периода инвестирования
- Учет комиссий и налогов
- Метод учета реинвестированных доходов
Программы и инструменты для расчета
- Финансовые калькуляторы
- Электронные таблицы (Excel, Google Sheets)
- Специализированные инвестиционные приложения
- Онлайн-калькуляторы доходности
Заключение
Правильный расчет доходности инвестиций требует учета всех факторов и выбора подходящего метода вычислений. Для долгосрочных инвестиций рекомендуется использовать методы, учитывающие сложный процент и временную стоимость денег.
