Доходность инвестиций - это количественный показатель, отражающий эффективность вложенных средств. Он демонстрирует, какой процент прибыли принесли инвестиции за определенный период времени.
Содержание
Понятие доходности инвестиций
Основные формулы расчета доходности
Простая доходность (для однопериодных инвестиций)
Формула: Доходность = (Конечная стоимость - Начальная стоимость) / Начальная стоимость × 100%
Годовая доходность
Формула: Годовая доходность = ((1 + Общая доходность)^(1/n) - 1) × 100%, где n - количество лет
Типы доходности инвестиций
| Номинальная доходность | Доходность без учета инфляции |
| Реальная доходность | Доходность с учетом инфляции |
| Текущая доходность | Доходность за текущий период |
| Совокупная доходность | Общая доходность за весь срок инвестиций |
Пошаговый расчет доходности
Определение начальных параметров
- Начальная сумма инвестиций
- Конечная сумма (включая реинвестированные доходы)
- Период инвестирования
Выбор метода расчета
- Арифметическая доходность (для простых расчетов)
- Геометрическая доходность (с учетом сложного процента)
- Взвешенная по деньгам доходность (MWRR)
- Взвешенная по времени доходность (TWRR)
Расчет и интерпретация результатов
После вычисления показателя важно сравнить его с:
- Безрисковой ставкой
- Инфляцией
- Альтернативными вариантами инвестиций
Примеры расчета
Пример 1. Простой расчет
| Начальные инвестиции | 100 000 руб. |
| Конечная сумма | 120 000 руб. |
| Срок | 1 год |
| Доходность | (120 000 - 100 000) / 100 000 × 100% = 20% |
Пример 2. Сложный процент
| Начальные инвестиции | 100 000 руб. |
| Конечная сумма через 3 года | 150 000 руб. |
| Годовая доходность | ((150 000 / 100 000)^(1/3) - 1) × 100% ≈ 14,47% |
Факторы, влияющие на точность расчетов
- Учет всех денежных потоков (вводы/выводы средств)
- Корректное определение периода инвестирования
- Учет комиссий и налогов
- Метод учета реинвестированных доходов
Программы и инструменты для расчета
- Финансовые калькуляторы
- Электронные таблицы (Excel, Google Sheets)
- Специализированные инвестиционные приложения
- Онлайн-калькуляторы доходности
Заключение
Правильный расчет доходности инвестиций требует учета всех факторов и выбора подходящего метода вычислений. Для долгосрочных инвестиций рекомендуется использовать методы, учитывающие сложный процент и временную стоимость денег.
